【新莆京】艺术品投资基金你敢玩吗,艺术品市场监管缺失或催生泡沫

有人说,游资所到之处必然产生各种奇迹,但与此同时,泡沫必然也相伴相生。今年1月26日,画家白庚延的画作《黄河咆啸》在天津文交所上市交易,50天之后,价格翻了17倍,最后被迫停盘。

古玩艺术品市场与楼市、股市之间往往存在着一种跷跷板的关系。当楼市、股市低迷不振,社会的投资渠道相应缺乏的时候,大量资金急寻出口,对准古玩艺术品市场扑面涌来,也是情理之中的事。在这一前提下,近几年,有关艺术品金融化的尝试和呼声越来越高。其中的艺术品投资基金无疑是这当中最为吸引投资者眼球的模式之一。

雅昌艺术市场监测中心数据显示,今年上半年中国艺术品拍卖单季成交428.42亿元,同比去年春拍上涨112.71%,环比去年秋拍上涨15.13%,过亿的拍品就有15件之多。

不敢下手与抱团取暖

究竟艺术品的火热能否持续?存在着哪些风险?带着这些问题,记者专访了中鼎国际(HK)投资有限公司执行总裁吴沁。

手握大量资金,未必就会毫无顾忌地入手。关于这一点,我们从前不久江苏富豪团赴港参加苏富比秋拍中就能窥见一斑。

能抗通货膨胀

根据有关媒体报道,在今秋香港苏富比拍卖会上,由江苏某银行组织、包括无锡客户在内的20位存款在5000万元人民币以上的富豪尝鲜拍卖,不过在顶级大拍面前,缺乏专业支撑让富豪们出手稍显胆怯。

记者:贵公司的基金主要投资方向是什么?你们的募集对象是些什么人?

据了解,这次内地赴港参加的买家都颇具实力。在这个vip客户组团里,无锡客户占了近1/4。无锡资深藏家惠永康被邀请作为全程讲解员,据他介绍,我们团里看的人多,出手的少。毕竟是顶级大拍,在成百上千万元的拍品前,没有五成以上把握,富豪们是不敢出手的。他同时透露,这次整个富豪团在拍卖会上花了数百万元,只能算尝鲜,很大原因在于缺少专业支撑、缺少底气,特别是经过金融危机的重创和艺术品市场的泡沫之后,许多收藏投资者也越来越理性,不再相信春天完成的画作,秋拍就高价落槌的奇迹。

吴沁:我们的基金主要投资方向是古玩、古董类,主要是瓷器、古书画还有一部分家具。我们募集的对象是来自中国香港、中国澳门和海外华人的资深藏家,他们主要是消费品领域、餐饮领域、科技领域的民营企业家。记者:你们基金的整个操作流程是怎样的?

想投资,却苦于没有专业支持而踌躇不前,据调查,这是当前意欲进军古玩艺术品市场淘金的投资者普遍面临的困惑。有没有可行的解决办法?我们不妨再来看一个例子。

吴沁:刚开始,我们要跟LP(有限合作人)沟通,这种沟通包括在经营理念上,还有对艺术品的看法上,还有具体在封闭期内实际上的运作方法,大家都会达成共识。

今年西泠印社2011年春季拍卖会上,温州人抱团投资艺术品受到普遍关注。在中国当代玉雕大师作品专场中,温州投资团一举拿下了6件作品,成交额占该专场总成交额35%以上,其中一套名为青史香尘的白玉摆件成交价为1035万元,创下了中国玉雕大师作品单件成交历史最高记录。据悉,此次抱团参与竞拍的企业包括今达集团、锦阳珠宝、旭东艺术馆、在握艺术中心、长信贸易等20多家温州企业。锦阳珠宝董事长金向阳在接受采访时介绍道,他们正在筹备艺术品投资私募基金,一期基金为1亿元,主要投向珠宝艺术品等领域,接下来再向字画等领域扩展。此外,他们还将组建艺术品投资专家顾问团,为其他温商资本进军艺术品投资领域提供顾问服务。

然后我们会筛选这些LP,不是说有钱的都能成为LP,他们要在基金的运作的过程中给予支持和信任,并且有一定的素养。

以往我们都是三五个朋友自行参加,这次20多家企业抱团投资,还是第一次。金向阳说,他们这个投资团采取股份制运作模式,每拍下一件作品时,分成若干股,各自自愿认领。

到资金募集完之后,就是管理团队的表现了,管理团队里面会有金融行业的专家、艺术品行业的专家、艺术品鉴定专家,还有一些考古类、学术类的教授等。

金向阳觉得,抱团投资可以增强抗风险能力,如一件作品需要1000万元,分摊到20多家企业,各自承担的费用就少了,同时抱团可以买一些更稀罕珍贵的艺术品。而且高端艺术品投资和房产、矿产投资等都不一样,需要对艺术品的真伪、价值以及市场走势等进行评估,专家顾问团队是把关艺术晶投资领域成功与否的关键,针对投资不同的艺术品,我们会邀请不同的专家。

艺术品基金目前来说最大的出路是在拍卖,春秋两季的拍卖是最大的两个,是我们把艺术品变现或者说我们购入新的艺术品的时机。

分析人士认为,同样是进军古玩艺术品市场,因为根本目的的差异,投资者与传统藏家两者显然有别。资本惟一追逐的是利润,从这个角度来说,只要能够盈利,藏品实物是否收入囊中反而被置于次要的位置。因此,各种建立在专业团队运作基础之上以公募或者私募形式的艺术品基金的出现,可能成为投资者在这个市场分得一杯羹的新渠道。

记者:你们的投资是如何配置的?

新莆京,基金或许是种选择

吴沁:我们现在正在准备募集第三支基金,这一支的组合会多一些,我们可能会投百分之五六十在古玩项目,然后再投入百分之二十左右在当代艺术品上,还有一部分可能会投资在文化创意类的产业。

事实上,炒股票,玩基金,这都是再平常不过的投资手段。但提到艺术品基金,仍是很多投资者眼中的新生事物。中国的艺术品投资基金有哪些?它的发展状况如何?需达到什么标准才能够参与?这些疑惑都令手握闲钱的投资者感到好奇。

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